バックテストの数字の読み方
PF・ドローダウン・勝率

1バックテストとは（わかること・わからないこと）

バックテストは、過去の値動きで EA を動かしたらどうなったかを計算したものです。MT5 には「ストラテジーテスター」という機能があり、過去のデータで EA を早送りで動かせます。

バックテストは「過去にこう動いた」という記録で、将来の約束ではありません。そのうえで、EA の性格を知るための一番の手がかりになります。

2見る順番

数字を読むときは、利益の大きさから見るのではなく、次の順番がおすすめです。

1. 条件：いつからいつまで、どの業者のデータで、何ロットで測ったか（6〜7章）。
2. 最大ドローダウン：一番へこんだ時にいくら減ったか。含み損込みの最大証拠金DDで、自分が耐えられる額か（3章）。
3. PF と取引回数：プラスの度合いと、それが偶然でないと言えるだけの回数があるか（4・6章）。
4. 年ごとの成績：特定の年だけで稼いでいないか（6章）。
5. 最後に、利益の大きさ。

3最大ドローダウン（一番へこんだ幅）

ドローダウン（DD）は、口座のお金が、それまでの一番高いところからどれだけ減ったかです。最大ドローダウンは、測った期間の中で一番大きく減った幅です。

最大残高DDと最大証拠金DD（ここがいちばん大事）

MT5 のテスターのレポートには、最大ドローダウンが2つ並びます。名前は似ていますが、見ているものが違います。

含み損がどこまで膨らんだかは、最大証拠金DDを見ないとわかりません。最大残高DDは、決済した結果の数字なので、含み損を抱えている間のへこみが入らないからです。

取引をすぐ決済する EA では、2つの数字はあまり変わりません。一方で、取引を長く持つ EA や、ナンピン・マーチン・グリッドのように取引を重ねる EA では、2つが大きく違うことがあります。

商品ページのドローダウンがどちらの数字かは、注記で確かめてください。書いていなければ、最大残高DDの可能性があります。資金を考えるときは、最大証拠金DDを使ってください。

資金とのつながり

最大ドローダウンは、「この EA を動かすなら、少なくともこれだけは減ることを覚悟する」という目安です。これから先は、同じかそれ以上へこむこともあると考えてください。推奨資金は、この数字が資金の何割になるかから決めるのが一般的です。

4PF（プロフィットファクター）

PF ＝ 勝った取引の利益の合計 ÷ 負けた取引の損失の合計

• 1 より大きければ、その期間はプラス、1 より小さければマイナスです。
• 同じ PF でも、取引回数が少ないと偶然の影響が大きくなります（6章）。
• PF がとても高い（たとえば 3 や 5 を超える）場合は、期間が短い、取引回数が少ない、過去のデータに合わせすぎている（8章）、含み損が残高に出ていない（3章）、といった理由がないかを確かめてください。

あわせて見ると便利な数字

5勝率は、損益の大きさと一緒に見る

勝率は一番わかりやすい数字ですが、勝率だけでは良し悪しは決まりません。1回の勝ちと負けの大きさが違うからです。

勝率 90% の EA A はマイナス、勝率 40% の EA B はプラスです。「平均の勝ち」と「平均の負け」の比率（リスクリワード）と一緒に見てください。

勝率がとても高い EA は、小さな利益をこまめに取り、負けるときは大きく負ける形のことがあります。ナンピン・グリッド型に多い形で、こちらのページで詳しく説明しています。

6取引回数と期間

• 取引回数が少ないと、成績は偶然に左右されます。コインを10回投げて表が7回出ても、表が出やすいコインとは言えないのと同じです。少なくとも数百回あると、性格が見えやすくなります。
• 期間は複数年あると安心です。相場には、一方向に大きく動く年、狭い幅を行き来する年、急に荒れる時期があります。1つの相場だけで測った成績は、別の相場では通用しないことがあります。
• 年ごとの成績を見て、特定の1年だけが大きなプラスで、ほかの年はほぼ横ばい、ということがないかを確かめます。

7テストの条件（業者・スプレッド・ティック）

同じ EA・同じ期間でも、条件が違えば数字は変わります。比べるときは、条件がそろっているかを見てください。

8最適化しすぎに注意

EA の設定値を、過去の成績が一番よくなるように細かく調整することを最適化と言います。調整しすぎると、過去の値動きにだけぴったり合った設定になり、これからの相場では成績が落ちやすくなります（カーブフィッティングとも呼びます）。

見分けるためのヒントです。

• 調整に使っていない期間の成績が示されているか（たとえば、2020〜2023年で調整して、2024〜2025年で確かめる）。
• 設定値を少しずらしても、成績が大きく崩れないか。
• 設定項目が多すぎないか、数字が細かすぎないか（例：「期間 37」「倍率 1.73」のような値ばかり）。
• グラフがきれいすぎないか。右肩上がりの一直線は、それだけで良いとは限りません。

9ロット固定か、増やしていくか

バックテストのロットの決め方は、主に2つあります。

• ロット固定：最初から最後まで同じロット。年ごとの成績を同じ物差しで比べられます。
• 資金に合わせて増やす（複利）：資金が増えるほどロットも増える。グラフは後半ほど大きく伸びて見えますが、後半の損益やドローダウンの金額も大きくなります。

複利のグラフを見るときは、金額ではなく割合（%）で見てください。EA の実力を比べるなら、ロット固定の結果のほうがわかりやすいです。

10フォワードとの違い

フォワードは、EA を実際の値動きで動かし続けた記録です。バックテストと違い、作った後の相場で測るので、「過去に合わせすぎていないか」を確かめる材料になります。

• フォワードの期間がバックテストより短いのは自然なことです。短い期間の成績は、偶然の影響も大きくなります。
• デモ口座かリアル口座かで、約定の条件が違うことがあります。どちらの口座かを確かめてください。当社のフォワードはデモ口座で測っています。
• バックテストとフォワードの取引の頻度や1回の損益の大きさが似ているかを見ると、バックテストが実態に近いかの手がかりになります。

11チェックリスト

1. 期間・業者・ロット・テストの方法（実ティックか）が書いてある。
2. 最大ドローダウンが、最大残高DDか最大証拠金DD（含み損込み）か確かめた。最大証拠金DDの金額を自分が耐えられる。
3. PF が 1 を超えていて、取引回数が十分にある。
4. 年ごとに見て、特定の年だけに頼っていない。
5. 勝率を、平均の勝ちと負けの大きさと一緒に見た。
6. 調整に使っていない期間の成績や、フォワードがある。
7. デモ口座で、自分の環境で動くことを確かめた。

当社が EA を選ぶときに使っている基準は、採用基準で公開しています。

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